Tappioiden vähentäminen bisnesenkelin pääomasijoitusyhtiössä

Pääomasijoitustoimintaan kuuluu, että osa sijoituksista menee pieleen ja syntyy tappioita. Bisnesenkelin tulisi huolehtia siitä että mahdolliset tappiot voidaan hyödyntää veron vähentämisellä voitosta.

Pääomasijoitustoimintaan kuuluu, että osa sijoituksista menee pieleen ja syntyy tappioita. Bisnesenkelin tulisi huolehtia siitä että mahdolliset tappiot voidaan hyödyntää veron vähentämisellä voitosta. On syytä välttää tilannetta jossa on kaksi verotuskategoriaa, tuloverolaki “TVL-kori” ja elinkeinoverolaki “EVL-kori”, koska tappioiden hyödyntäminen vaikeutuu.
 
Kategorisoimalla yhtiösi ns. pääomasijoitusyhtiöksi (ks. alla) varmistat johdonmukaisen verotuksen, jossa osakkeiden luovutusvoitot on verollisia ja luovutustappiot vähennyskelpoisia.
 Vähennyshaasteet verottajan kanssaVerottaja voi katsoa että osa yhtiösi tuloista (kuten sijoitukset julkisesti noteerattuihin yhtiöihin) verotettaisiin TVL:n mukaan ja tappiot (kuten tappiot sijoituksista julkisesti noteeraamattomiin yhtiöihin) EVL:n mukaan siten etteivät tappiot ole vähennyskelpoisia voitoista. Toisaalta EVL:n piirissä ja osakkeiden kuuluvan käyttöomaisuuteen, osakkeiden luovutusvoitto on usein verovapaata. Verovapaissa luovutuksissa on aina vaadittu toiminnallista yhteyttä omistavan osakeyhtiön ja kohdeyhtiön välillä sekä sitä, että kohdeyhtiö hyödyttää omistavan osakeyhtiön varsinaista liiketoimintaa.
 Miksei kaikki EVL:n piiriin?EVL:n mukaan käyttöomaisuuteen kuuluvien osakkeiden luovutushinta ei ole veronalaista tuloa eikä osakkeiden hankintameno vähennyskelpoinen meno, jos osakkeet ovat verovapaasti luovutettavia. Tämä koskee muita yhteisöjä kuin pääomasijoitustoimintaa harjoittavia osakeyhtiöitä. Ei siis ole mahdollista saada vain EVL:n mukaista verotuskohtelua, jolloin kannattaa huolehtia siitä ettei osa tappiosta myöskään kategorisoida siihen eikä niitä siten voi hyödyntää voitoissa. Tähän liittyy myös ajallisia kysymyksiä. Bisnesenkelin yhtiölle tulee yleensä tappiot ensin ja voitot myöhemmin, jolloin tappioiden vähennysoikeus saattaa alentaa verotusta alkuun (mikäli on muitakin tuloja). Onnistumisista irtautuessa saattaa sitten olla mahdollista hyödyntää hankintameno-olettamaa. Vähennyksen aika on myös lyhyempi, eli 5 vuotta EVL-kategoriassa, mutta 10 vuotta TVL-kategoriassa.
 Pääomasijoitusyhtiön määritelmäPääomasijoitusyhtiö on yhtiö, joka hankkii vähemmistöosuuden yrityksistä, joissa on korkea riski ja korkea tuottomahdollisuus sijoittamalla yhtiön oman pääoman sekä tavoitteena irtaantua siitä määräajan kuluessa. Tämä määritelmä ja siihen liittyvä käytäntö on vahvistettu lainsäädännön, verotuskäytännön ja oikeuskirjallisuuden perusteella. Pääomasijoitustoiminnan tunnusmerkkeihin kuuluu lisäksi, että toiminta on suunnitelmallista, jatkuvaa, voittoa tavoittelevaa ja tuloksellista.
 
Pääomasijoitusyhtiölle käyttöomaisuusosakkeiden luovutusvoitot eivät ole verovapaita koska kohdeyhtiön välillä ei ole sellaista toiminnallista yhteyttä, kuten toimimista samalla toimialalla tai tuotantotekijöiden saatavuuden turvaamista. Kohdeyhtiön osakkeet katsotaan pääomasijoittajan käyttöomaisuudeksi (osakkeet pitää olla kirjattuna käyttöomaisuudeksi yhtiön taseessa), koska kasvupotentiaalia omaavien kohdeyhtiöiden osakkeiden hankkiminen, kohdeyhtiöiden toiminnan kehittäminen ja kohdeyhtiön osakkeiden arvon nostaminen sekä kohdeyhtiöosakkeiden myyminen ovat pääomasijoittajan elinkeinotoimintaa. Ennen irtautumistaan kohdeyhtiöstä pääomasijoittaja ei yleensä saa tuottoa, vaan liiketoiminnan tuotto muodostuu kohdeyhtiön osakkeiden myynnistä.
 Vaadi verottajalta korjaustaMikäli verottajalta tulee yllämainitun asian tiimoilta selvityspyyntö tai verottaja ei hyväksy yhtiösi tekemät vähennykset kannattaa aina konsultoida FiBANin yhteisöjäsen KPMG:tä ja tekemään verottajalle vastineen. Ota yhteyttä FiBANin pääasialliseen yhteyshenkilöön Ari Engblomiin (ari.engblom(at)kpmg.fi) ja kerro olevasi FiBANin jäsen.
 
Verottaja on annettava painoarvoa verotuksen johdonmukaisuudelle ja jos asia on tulkinnanvarainen tai epäselvä ja jos verovelvollinen on toiminut vilpittömässä mielessä viranomaisen noudattaman käytännön tai ohjeiden mukaisesti, on asia ratkaistava tältä osin verovelvollisen eduksi, jos ei erityisistä syistä muuta johdu.
 
Jan Oker-Blom
FiBAN ry, Toimitusjohtaja